Le valute digitali delle banche centrali (CBDC) saranno presto operative in vari Paesi ed è importante notare che sono una forma di denaro con programmabilità intrinseca. Le regole possono e saranno stabilite su come queste passività della banca centrale possono essere spese. Nel tempo le CBDC hanno come scopo l'eliminazione del contante e, quindi, dello scambio privato. Sono anche il più "pendio scivoloso" mai visto.
Nelle mani sbagliate, la capacità di programmare il denaro è terrificante e verrà utilizzata per scopi autoritari a vari livelli. Pensate alla Cina, un Paese leader nelle CBDC, che applica il suo sistema distopico di credito sociale direttamente allo yuan digitale: viene permessa la spesa solo per beni e servizi decretati dallo stato, tassi d'interesse che ostacolano coloro mal visti dal Partito Comunista Cinese (PCC) e denaro con date di scadenza che forza la spesa piuttosto che il risparmio.
In poche parole, non si tratta più di denaro; è una leva della banca centrale per influenzare l'ambiente economico e uno strumento di controllo sociale. È un mezzo di scambio di energia che fornisce all'utente pochissime opzioni, il che è altamente indesiderabile e, di fatto, qualcosa di antitetico al concetto stesso di denaro. E questo senza menzionare che le CBDC rappresenteranno semplicemente banconote fiat già in rapido deprezzamento che sottrarranno la forza vitale di chi le usa al fine di finanziare iniziative statali.
Mentre la popolazione mondiale inizia a confrontarsi con queste violazioni fondamentali sia della propria privacy che dei diritti di proprietà, per fortuna avrà la possibilità d'immagazzinare e negoziare la propria energia monetaria utilizzando una forma di denaro internazionale e incorruttibile governato da regole, non governanti: Bitcoin.
Si può progettare una valuta come la si preferisce, ma non si può costringere le persone a valutarla. Il libero mercato è stato storicamente quello che ha cercato e selezionato una valuta desiderabile quando le vecchie hanno fallito. Le persone gravitano istintivamente verso mezzi di scambio più robusti quando si manifestano con una certa insistenza le vulnerabilità o gli abusi di quelli attuali.
L'oro è stato storicamente l'asset monetario di base che le società hanno utilizzato nella maggior parte dei casi. È un metallo facilmente identificabile e durevole che può essere fuso, diviso e ricostituito con perdite praticamente nulle. L'oro è anche relativamente scarso, in quanto la sua estrazione e raffinazione richiede un'immensa prova di lavoro. La sua emissione non è arbitrariamente dettata da un governante o da una figura autoritaria.
Quindi l'oro ha molte caratteristiche che lo rendono una buona forma di denaro: è relativamente divisibile, sebbene abbia certamente i suoi limiti; è abbastanza resistente da trasmettere energia nel tempo; la sua scarsità garantisce che funzioni ragionevolmente bene come riserva di valore.
Tuttavia ha un problema di scalabilità: è difficile da trattare su larga scala e a livello granulare. Sia il trasporto che l'immagazzinamento dell'oro richiedono una notevole capacità di proiezione dell'energia, “in modo da evitare che il ROI [ritorno sull'investimento] riguardo la confisca si dimostri troppo attraente per essere ignorato dal vostro [barbaro] locale”, come ha detto Jason Lowery.
Trasportare monete d'oro in giro per comprare il latte è ingombrante e limita il rendimento dello scambio. Quest'ultimo è la base della civiltà, poiché consente la scalabilità della divisione del lavoro e la specializzazione professionale i quali alimentano una maggiore resa per unità di energia spesa. Questo è il motivo per cui le banconote, che dovrebbero essere convertibili con l'asset sottostante, sono state una tecnologia rivoluzionaria. Le banconote cartacee facilitano la scalabilità e la granularità nello scambio di energia tra esseri umani con un attrito minimo. Questo e il sistema di contabilità a partita doppia della famiglia Medici sono due fulgidi esempi di denaro come tecnologia in continua evoluzione.
È quando l'offerta di queste banconote, o voci contabili in libri mastri privati, viene abusata e/o separata da un asset sottostante che l'offerta monetaria diventa tossica. Nel corso della storia ciò ha portato all'iperinflazione e al crollo della valuta.
Bitcoin è una rete monetaria che è più scarsa dell'oro, con un'offerta massima finita e inalterabile a 21 milioni. È altamente divisibile, immediatamente verificabile e durevole. Il suo programma di emissione per i prossimi 118 anni circa è noto con certezza, dopodiché non ne verranno mai più emessi. Bitcoin ha anche costi di trasporto bassi, o nulli, e non può essere confiscato, nemmeno con la violenza, se conservato correttamente.
È interessante notare che, essendo il primo oggetto digitale legato direttamente al mining e a una prova di lavoro, Bitcoin — la prima e, finora, unica commodity digitale — è in realtà l'oggetto reale più leggero che abbiamo mai scoperto, consentendo transazioni senza autorizzazione quasi alla velocità della luce e senza intermediari. Come ha detto Knut Svanholm, questa assenza di gravità rende tecnicamente bitcoin “l'elemento zero nella tavola periodica”. Lo rende anche l'asset monetario di base per l'era digitale e oltre.
Ancora una volta abbiamo aggiornato i nostri binari di scambio dell'energia umana, ma questa volta in un modo in cui l'interesse personale serve a incoraggiare i diritti di proprietà di tutti gli altri. Attaccando Bitcoin, si cristallizza la sua difesa e si aumenta l'energia potenziale di tutti i suoi utenti in termini reali. Michael Saylor ha detto che Bitcoin è “antifragile” e, in quanto tale, incentiva la cooperazione anziché la coercizione o il tentativo di sovversione. Questa meccanica è una rivelazione chiave che Bitcoin porta avanti, quella che Lowery ha definito “conservazione reciprocamente assicurata”.
Bitcoin rappresenta la speranza per un futuro umano più equo basato sulla nostra costante universale appena scoperta: 21 milioni.
Aggiustate le storture del denaro e aggiusterete il mondo.
[*] traduzione di Francesco Simoncelli: https://www.francescosimoncelli.com/
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I rischi rappresentati dalle CBDC: perdita del saldo finale che invece c'è col denaro contante, perdita di privacy finanziaria, facile confisca dei beni, perdita della capacità di risolvere i problemi a livello locale con una banca commerciale, divieto totale di spesa o limiti di acquisto con determinati commercianti o su determinati prodotti e (forse la cosa più importante) cambio di paradigma dal denaro come esercizio della libertà economica a ingegneria sociale da parte delle banche centrali e dei rispettivi stati. Quest'ultimo aspetto potrebbe manifestarsi in vari modi, tra cui tassi d'interesse negativi (essenzialmente una confisca dei risparmi), data di scadenza del denaro (determinata dalla banca centrale o dallo stato), scoraggiare il consumo di prodotti come benzina, biglietti aerei o carne rossa per far rispettare la cosiddetta "agenda climatica".
RispondiEliminaSenza contare che un altro rischio delle CBDC è la riduzione della disponibilità di credito, la disintermediazione delle banche commerciali e il contrasto all'ascesa di Bitcoin. E tutto questo per non parlare di come sarebbero trattate dalle banche centrali quelle imprese che operano legalmente a livello locale ma sarebbero illegali a un livello di burocrazia più alto. A tal proposito la spinta in passato affinché venisse approvata una CBDC negli Stati Uniti, ad esempio, era tutta per indebolire il federalismo del Paese.
L'aumento della sorveglianza ha anche un effetto raggelante, anche per le attività legali: vi piacciono i vizi (gioco d'azzardo, pornografia, ecc.)? Volete comprare un'arma? Basta ricordare, ad esempio, come in passato il governo Obama prese di mira i venditori di armi, non direttamente però, ma indirettamente alzando loro i costi per i servizi bancari. Il risultato è stato il debanking di persone e aziende. Adesso invece è stata presa di mira l'industria delle criptovalute.
Anche se pensate che una CBDC sia una buona idea, considerate che il suo potere potrebbe essere rivolto contro di voi quando il pendolo politico si sposta nella direzione opposta alle vostre opinioni e le vostre attività vengono improvvisamente considerate illegali da chi detiene il potere. La vera inclusione finanziaria richiede un sistema economico in cui la censura finanziaria è irrealizzabile (es. contanti cartacei e Bitcoin). Non è un caso che la BRI consideri il denaro contate lo strumento più inclusivo che abbiamo attualmente.
Il potere che una CBDC porrebbe nelle mani di uno stato o della sua banca centrale punta nella direzione di una sorveglianza finanziaria senza precedenti, censura e debanking ogni volta che può servire a determinati obiettivi politici. Pertanto non è un'esagerazione affermare che siamo a un bivio. Sarebbe anche saggio considerare le parole di F. A. Hayek dal suo libro The Road to Serfdom:
«Il controllo economico non è controllo di un singolo settore della vita umana che può essere separato dal resto; è il controllo dei mezzi per tutti i nostri fini. E chi ha il controllo esclusivo dei mezzi può anche determinare quali fini debbano essere raggiunti, quali valori debbano avere la precedenza e quali no, in breve ciò a cui gli uomini dovrebbero credere e aspirare.»