Dal reset monetario alla limitazione della crescita infinita

 

 

di Tom Luongo

Un paio di settimane fa RT ha pubblicato un articolo che voleva di spiegare il mistero dietro l'aumento del tasso di cambio del rublo. Ha toccato un concetto di cui ho parlato per anni: la disparità tra il PIL nominale che produce un numero all'incirca delle dimensioni del Canada e il PIL della parità di potere d'acquisto (PPP) che mette la Russia alla pari con la Germania.

Sebbene valga la pena considerare seriamente tutto l'articolo, la disparità del PIL è ciò che è davvero importante.

[...] l'Occidente non ha rispettato i suoi obblighi nei confronti della Russia quando ha congelato i beni della banca centrale del Paese. "Significa abolire (qualcosa come la cultura dell'annullamento) le regole delle relazioni finanziarie internazionali basate su total return swap globali, ridistribuzione del rischio, garanzie dei diritti di proprietà e distribuzione del signoraggio".

Sono state queste regole a determinare il vecchio tasso di cambio del rublo e gli approcci alla sua istituzione a cui siamo abituati, ha affermato l'esperto, aggiungendo che quelle regole "non si applicano più".

Kopylov ha spiegato che il rafforzamento del rublo è dovuto al fatto che ora si basa esclusivamente su esportazioni e importazioni e il suo valore è determinato dalla sua parità di potere d'acquisto (PPP). Il Fondo monetario internazionale (FMI) ha stimato il PPP della valuta russa alla fine del 2021 a ₽29,127 per dollaro. Secondo l'indice Big Mac, quel tasso era di ₽23,24 per dollaro.

Ho sottolineato per anni che tutte le discussioni sull'economia russa in termini di PIL nominale sono false. Il PIL nominale è la spesa all'interno dell'economia russa convertita attraverso il tasso di cambio ₽/$.

Ma tale metrica è irrilevante, non dice nulla su cosa si compra il russo medio.

Il PIL è una metrica stupida. Dovrebbe invece chiamarsi SNL, ovvero spesa nazionale lorda. È un modo stupido per misurare la "produzione" di una società. Nella migliore delle ipotesi è un'approssimazione molto grossolana ma, ancora una volta, è solo una spesa aggregata.

Questo è l'errore fondamentale dell'economia keynesiana dal lato della domanda e tutte le teorie sull'espansione o la contrazione delle economie basate sulla spesa sono false.

Ma siamo stati tutti addestrati a credere nel PIL come una misura onnipotente di crescita e potere. Peccato, però, che non sia niente del genere. Quando avete la possibilità di stampare denaro a piacimento per aumentare il costo dei beni acquistati con quei soldi, come può questo dirvi qualcosa sulla salute del Paese, sulle persone... o francamente su qualsiasi altra cosa?

Quello che vi dice è che avete speso soldi, ma li avete presi dal bacino dei risparmi reali e li avete impiegati in progetti economici sostenibili? Oppure avete stampato i soldi dal nulla, emesso debiti che ipotecano il lavoro futuro dei cittadini del Paese (o dei loro figli... o dei loro nipoti) e avete pagato qualcuno per scavare una buca e poi riempirla?

Il PIL, in termini statistici, NON è una variabile indipendente. Il suo valore dipende completamente dalle persone che controllano gli input, pertanto, come dato, non ha valore. Come scienziato lo butterei fuori da qualsiasi discussione, perché non può essere controllato.

Questo è il motivo per cui la discrepanza tra il potere d'acquisto del rublo internamente è molto più alta rispetto al suo potere d'acquisto esterno. Prima della guerra il rublo veniva scambiato a 75 circa rispetto al dollaro, ma il suo valore PPP era inferiore a 30. Ciò significava che il PIL russo era (secondo questa metrica errata) 2,5 superiore al valore nominale. Questo è il modo in cui l'economia russa, in termini di PPP, è effettivamente più grande di quella tedesca.

Ma anche così il PPP rimane ancora una metrica viziata come misura della produzione. Ci avvicina a confronti equi tra Paesi, ma non dice ancora nulla sul valore economico delle cose per cui il Paese ha speso i suoi soldi.

La cosa divertente è che l'economia russa non dovrebbe essere più grande di quella tedesca in termini reali, dal momento che la maggior parte della produzione russa è costituita da materie prime di base, le quali hanno la più bassa componentistica valore aggiunto rispetto a qualsiasi altro bene in un mercato. Il punto centrale di una divisione del lavoro sofisticata e del sistema economico è costruire valore attraverso ogni fase della produzione.

Le automobili, ad esempio, dovrebbero avere più "valore" ad esse associato rispetto al minerale di ferro che è stato utilizzato per realizzare il telaio.

Questo vi dice quanto sia fuori controllo il mondo in termini di deviazione del capitale verso attività non sostenibili, se un produttore di materie prime sta guidando un gigante manifatturiero nella creazione di ricchezza. Questo è esattamente il motivo per cui il passaggio monetario dal denaro basato sul debito a quello basato sulle merci sarà doloroso.

E perché coloro che emettono debito sono disposti a rischiare una guerra nucleare; per loro questo è lo stadio finale del loro potere.

Dal mondo finito alla crescita infinita

In un post recente ho proposto un rapido excursus del punto di discussione globalista sulla crescita infinita in un mondo finito. Tale concetto era al centro del conflitto nella grande storia del Marvel Cinematic Universe, incentrata su Thanos che voleva portare l'equilibrio distruggendo metà della vita nell'Universo.

La cricca di Davos ha influenzato due intere generazioni di occidentali coi suoi discorsi malthusiani secondo cui non si può avere una crescita infinita in un mondo finito. Tutto il loro dogma economico si basa su questo punto.

Non importa che questo argomento di discussione si basi su una premessa sciocca, viene presa come verità assodata dal punto di vista economico e culturale. Cerchiamo di spiegarlo rapidamente agli ottusi. La crescita del PIL non è necessariamente una crescita reale, è solo una spesa. Non dice nulla sulla sua qualità o se, in termini reali, le persone che spendono i soldi stanno materialmente meglio di quanto non fossero in un momento precedente.

Ciò che non viene misurato dal PIL è il VALORE. Il valore è ciò che bramiamo, la capacità di pianificare ulteriormente nel futuro, usando il nostro ingegno per migliorarci e costruire modi più efficienti, e sì sostenibili, di impiegare capitale e tempo scarsi.

Quando si dispone di un sistema monetario e di un sistema normativo progettati per contrastare per fermare la crescita, allora si ha il mondo in cui viviamo oggi. Quella crescita infinita è una misura soggettiva, non oggettiva... non in termini di PIL ma in termini di "alleviamento della miseria umana".

La cricca di Davos non vuole assolutamente questo, perché un mondo in cui tutti ottengono il massimo valore per il proprio tempo è un mondo senza il nostro bisogno di loro.

Ma per poter discutere di questo, ho bisogno di esporre alcune ipotesi di base. Primo: abbiamo proprietari che concordano con Julian Huxley sul fatto che la crescita porterà alla distruzione del pianeta, quindi non dovremmo avere una crescita più significativa.

In secondo luogo, solo coloro che sono attualmente al potere hanno la volontà, l'intelligenza e l'esperienza per guidarci verso questa prossima fase dell'esistenza dell'umanità.

Al servizio di queste idee di controllo:

1. Hanno eretto sistemi e barricate contro una crescita reale in termini reali, ovvero il consumo di energia per unità di "ricchezza"... alcuni la definiscono EROEI = Energia restituita rispetto all'energia investita.
2. Hanno ostacolato un uso più efficiente del capitale umano facendoci girare in labirinti che sono vicoli ciechi: reattori nucleari ad acqua leggera contro petrolio, sostituendo entrambi con veicoli elettrici, pannelli solari, impianti eolici, ecc.
3. Fomentano guerre per deviare il capitale verso armi inutili piuttosto che applicarlo a cose che rendono le nostre vite migliori, più prevedibili. In particolare, deviano la spesa (PIL) verso gli esseri umani che costruiscono sistemi che aumentano il caos e l'imprevedibilità piuttosto che diminuirlo.
4. Danno potere ed espandono la burocrazia per mantenere "persone inutili" impiegate in lavori senza senso
5. Hanno sostenuto il degrado culturale che ha indebolito il nucleo familiare e la cultura locale promuovendo le donne nel mondo del lavoro, divorziandole dalla loro forza fondamentale di madri e mettendole effettivamente al soldo del welfare state, reddito universale di base.
   

Queste sono tutte le distrazioni di base che ci costringono a sprecare la maggior parte del nostro tempo produttivo correndo su una ruota per criceti fatta di ostacoli arbitrari per ottenere una piccola misura di comfort.

La ragione fondamentale dell'azione umana, come definita da Mises, è alleviare l'incertezza futura. L'uomo agisce di proposito a tal fine, altrimenti non agirebbe o agirebbe diversamente.

Detto questo, possiamo però deviare la nostra razionalità verso scopi che non servono i nostri migliori interessi a causa di incentivi perversi posti di fronte a noi attraverso barriere artificiali alla formazione di capitale.

Pertanto se agissimo con uno scopo verso i nostri fini più efficienti e creativi, verso un futuro più prevedibile, la crescita infinita del PIL sarebbe un gioco da ragazzi. Questo non vuol dire che una crescita infinita del PIL sia un utilizzo infinito delle risorse.

Perché mentre scalate la catena di produzione verso merci di ordine superiore, producete più valore rispetto alle merci in ingresso.

Cosa c'è di più prezioso di un albero che cresce nella vostra proprietà o del legname in cui lo trasformate e poi usate per costruire un riparo?

Per un esempio ancora più idiota, c'è davvero una differenza di $10.000 tra una BMW 230i che parte da $37,5000 e una Ford Mustang in termini di materie prime? No. Entrambe sono circa 3500 libbre di alluminio, acciaio, pelle e plastica.

Allora dov'è la differenza di valore? Nei materiali? Ancora una volta, non proprio. È nella proprietà intellettuale dell'ingegneria, l'esperienza di guida finale e la percezione del valore da parte del consumatore.

Ma in quanto strumento per la potenziale creazione di ricchezza, le due auto sono davvero fungibili. Possono trasportare fino a 3 persone (realisticamente) e un po' di carico da qualche parte per fare qualunque cosa facciano.

Ciò si riflette nel prezzo di acquisto di queste auto? No. Ma se si vendono più BMW in percentuale alle Mustang vendute, dovremmo imputare una maggiore capacità di sostenere la produzione di ricchezza a causa della maggiore spesa complessiva misurata dal PIL?

Purtroppo sì.

Ed è qui che si trova la disconnessione.

Questo è il motivo per cui, fondamentalmente, il PIL è una misura scadente per la "crescita".

Detto questo, in assenza della deviazione del capitale verso l'insostenibilità fomentata dalla cricca di Davos, si potrebbe avere una "crescita" costante in termini di valore. Infatti è più opportuno affermare che la "crescita" oggi è l'alleviamento della sofferenza e/o dell'incertezza umana piuttosto che la cura del valore.

Se riducessimo i costi per utilizzare le risorse naturali in modo sempre più efficiente grazie a una corretta determinazione del prezzo del denaro utilizzato per ottenere le materie prime, allora potremmo spostare una parte maggiore della nostra spesa dalle materie prime di base verso merci di ordine superiore con rendimenti positivi sul valore percepito.

Inoltre la tesi malthusiana/huxleyiana presuppone che l'Universo non sia governato dalle leggi di conservazione. Il ferro non viene distrutto quando un'auto viene rottamata, viene semplicemente conservato in una discarica. Lo stesso vale per lo smaltimento in generale e la plastica.

Il problema che abbiamo oggi è che agiamo all'interno di un sistema che devia tutta la ricchezza creata dalle nostre azioni a beneficio delle persone che non producono nulla. Tutto ciò che producono è denaro e cattive idee, la prima delle quali si basa sul vostro lavoro futuro e la seconda sostenuta da esso.

Poi vi ingannano rivendendovi il vostro lavoro futuro con una commissione, mentre cercano allo stesso tempo di prendere tutti i diritti di proprietà intellettuale della vostra innovazione e abilità. Queste persone sono i cosiddetti Venture Capitalist.

Non c'è da stupirsi se i marxisti vedano questo sistema come uno sfruttamento. Lo è! Ma non è nemmeno l'unico modo in cui le cose possono e/o dovrebbero essere organizzate. Questa non è una colpa del capitalismo e della proprietà, ma del fatto che non abbiamo valutato adeguatamente il costo dello stato e tutta la sua applicazione dei nostri "diritti".

Questo è ciò che porta alla concentrazione del potere nelle mani di idioti e vandali in cerca di rendita.

Il primo passo è una crescita sostenibile in cui tutti i fattori di produzione sono adeguatamente prezzati nella catena del valore aggiunto. Ciò porterà le ricompense ad essere condivise in modo più equo da tutte le parti coinvolte.

Tale modello non solo è possibile, è l'unico sistema inevitabile.

La cricca di Davos ha deciso che se non fossimo controllati e costretti a usare ruote per criceti, avremmo spogliato il pianeta e poi l'avremmo distrutto. Ecco perché deve essere controllato e la crescita reale ridotta.

Quello che abbiamo ora è un sistema di massimo spreco di risorse naturali con rendimenti minimi: denaro fiat che genera un consumo cospicuo di risorse mentre erige barriere a nuove tecnologie competitive a spese dei produttori di materie prime.

Thanos nei film Marvel commette lo stesso errore commesso dalla cricca di Davos e Huxley, i quali hanno deciso, nella loro arroganza, che poiché non sono riusciti a vedere una soluzione a un problema che loro avevano definito, allora quella soluzione non esisteva. Ciò ha giustificato la loro acquisizione di potere illimitato per rimodellare il mondo a loro immagine.

La natura veramente spregevole dei film Marvel è che trascorrono così tanto tempo a cercare di rendere la ricerca di Thanos nobile, comprensiva, piuttosto che mostrarla per quel che è: invettive di un omuncolo meschino.

Mi chiedo chi abbia ordinato quella riscrittura della sceneggiatura di Infinity War...

Il ritorno delle merci

Questo è il motivo per cui il rublo è così sottovalutato, fino a poco tempo fa le merci erano state spinte al di sotto del loro costo di produzione attraverso la corruzione di tutti noi col denaro fiat. È per questo che ora, con i cambiamenti in arrivo nell'architettura monetaria del mondo, il potere d'acquisto reale del rublo potrà finalmente essere espresso, costringendo l'inflazione delle merci in termini reali su coloro le cui valute sono sopravvalutate.

La Legge di Gresham non ha mai sbagliato.

Il denaro sopravvalutato circola per procurarsi beni non guadagnati nel mondo reale.

Il denaro sottovalutato viene accumulato perché il risparmio è il prerequisito per l'impiego del capitale.

Siamo alla fine del ciclo in cui il mucchio di ricchezza reale è stato accumulato per decenni, incapace di esprimersi mentre l'ultima psy-op alimenta il più grande schema Ponzi della storia.

Quando la fiducia nel denaro sopravvalutato (debito) diminuisce, l'inflazione aumenta rapidamente poiché le persone richiedono beni ed evitano il denaro. Ciò aumenterà la prospettiva che il denaro sottovalutato (merci) entri in circolazione, poiché il suo vero valore verrà finalmente espresso sul mercato.

A quel punto vedrete qual è il tasso di crescita reale del mondo. Gary North diceva che prima dell'inizio del 1800 il tasso reale di aumento della ricchezza era di circa l'1% annuo. Poi qualcosa è cambiato ed è raddoppiato al 2% e questo spaventò a morte le élite perché troppe persone stavano diventando ricche troppo in fretta, tanto da non aver più bisogno di prendersi cura dei loro interessi.

Ora sapete perché il Club di Roma è nato negli anni '50 dell'Ottocento, perché il sistema bancario centrale era così aspramente combattuto qui negli Stati Uniti allora. È per questo che le idee folli di Marx sono state adottate da coloro con potere generazionale. Era per FERMARE la nostra crescita come specie, non per impedirle di distruggere il pianeta, bensì il loro sistema di privilegi immeritati.

[*] traduzione di Francesco Simoncelli: https://www.francescosimoncelli.com/