Siamo dei "Criminali"?

«[...] Mises è convinto che l’unica vera alternativa al socialismo di qualunque genere sia il liberalismo. Egli si trova però costretto a notare come questa convinzione non sia affatto condivisa dai suoi contemporanei, i quali propendono per la maggior parte per la così detta “terza via”, anche detta “interventismo”, la quale si differenzia dal socialismo per il fatto di non voler sopprimere l’impresa privata ma “solo regolare il suo funzionamento attraverso misure di intervento isolate” come ad esempio il controllo dei prezzi e dei salari. Quello che i sostenitori della terza via non comprendono è, per l’autore austriaco, che le “misure di intervento isolate” di cui consiste non sono in grado di raggiungere gli obiettivi preposti sì che si porrà inevitabilmente l’alternativa tra introdurre sempre nuove misure e desistere integramente dal voler regolare il mercato. Come non trova spazio alcuno nel mondo suo contemporaneo, profetizza Mises nella conclusione al volume, “l’utopia liberale” non potrà essere realizzata neppure in futuro, almeno finché alla gente mancherà “la capacità mentale di assimilare i principi dell’economia valida”.»

~ Lo Stato Onnipotente, Ennio Emanuele Piano, Mises Italia, 26 Aprile 2012.
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di Bill Bonner


Ieri negli Stati Uniti le azioni sono aumentate di nuovo. Il Dow ha chiuso con altri 128 punti. L'oro è sceso di $25 l'oncia ieri... e tutti sembrano pensare che andrà giù ancora di più. (Una parola di cautela: probabilmente no)

La scorsa settimana siamo andati a San Paolo, in Brasile. Anche lì abbiamo trovato tassisti che ne sapevano molto di più sulla crisi monetaria rispetto al tipico economista statunitense. Ha detto uno:

Ricordo, ero solo un ragazzino, ma mio padre ci chiamava e ci diceva di correre al negozio di alimentari. Era stato appena pagato. Saremmo corsi al negozio di alimentari, lo avremmo incontrato lì ed avremmo comprato tutto quello che potevamo. Avremmo speso ogni centesimo in pochi minuti.

Il nostro amico stava ricordando com'era la vita alla fine degli anni '80 in Brasile. Il governo aveva causato l'inflazione... poi l'iperinflazione. I prezzi salirono così in fretta che non appena la gente aveva qualche soldo correva al negozio di alimentari per spenderlo.

Più tardi, non aveva senso. Nel 1990, l'iperinflazione in Brasile aveva raggiunto il 30,000%. Quello che costava 1 real (la moneta brasiliana) nel 1980, costava 1 bilione nel 1997. L'iperinflazione spazzò via la classe media... e prosciugò gli scaffali dei negozi.

"E' difficile gestire un'attività quando non si sa quanto varrà il vostro denaro," ha detto il nostro amico. "Le aziende tendono a fermarsi."



Da Harare a Buenos Aires...

E qui in Argentina c'è stato un annuncio questa settimana. Il governo bloccherà il prezzo della benzina per i prossimi sei mesi.

Il controllo dei prezzi non ha funzionato per i romani. Non ha funzionato per i tedeschi. Non ha funzionato per i cittadini dello Zimbabwe... e non ha funzionato per una qualsiasi delle altre centinaia di governi che l'ha implementato. Ma chi lo sa? Forse funzionerà per gli argentini...

O la benzina comincerà a scomparire dalle stazioni di rifornimento.

Ma l'inflazione è appena iniziata qui. Il tasso è ufficialmente a circa il 10%. Ufficiosamente è circa al 30%. Ufficialmente è possibile barattare un dollaro per 5.4 pesos. Ufficiosamente sareste dei pazzi a farlo. Il tasso del mercato nero è di otto pesos a dollaro – e di più.

Allora, cosa facciamo? Guardiamo il "re del contante," il dollaro USA.

Il che spiega perché il dollaro è così popolare. Ogni volta che veniamo in Argentina, ci portiamo il massimo – $10,000 – in pezzi da $100. Poi, quando abbiamo bisogno di comprare delle cose, scambiamo i nostri dollari sul mercato nero.

Ma non è illegale? Non lo sappiamo.



Contante Illegale?

Siamo andati da un cambiavalute a Buenos Aires. In un primo momento, non siamo riusciti a trovarlo; non ci sono grandi segnali affinché si possa trovarlo. Così abbiamo chiesto indicazioni ad un poliziotto. Una volta trovato, era in piedi proprio di fronte all'ufficio di cambio.

Può essere illegale, ma è certamente popolare... e, a quanto pare, tollerato. Se tutti fossero costretti ad utilizzare dollari e cambiarli al tasso ufficiale, l'economia probabilmente crollerebbe domani.

Invece, c'è un'intera economia sotterranea che funziona coi dollari, il che spiega questa opinione nella stampa degli Stati Uniti esposta da un ex-consigliere di politica interna del presidente Reagan, Bruce Bartlett:

Un nuovo rapporto della Federal Reserve Bank di San Francisco ci spiega come i contanti non solo abbiano retto alla concorrenza, ma come continuino a crescere in popolarità. Misurato in termini di dollari, c'è più denaro in circolazione oggi (42% di più) rispetto a cinque anni fa.

Molti economisti ritengono che l'aumento della liquidità sia fortemente legato alla crescita della cosiddetta economia sommersa – attività criminali come il traffico di droga e l'evasione fiscale. Forte evidenza di questa affermazione viene dall'esame della distribuzione della liquidità per denominazione.

Criminali? Di cosa sta parlando? Le persone stanno solo cercando di fare affari in un mondo in cui non ci si può fidare della cartamoneta locale o delle persone che la controllano.

In questo momento, molte persone si fidano più del dollaro che delle proprie valute domestiche. Così gli stranieri succhiano i dollari creati dalla FED.



La Grande Migrazione della Moneta

Questo spiega perché c'è così poca inflazione nei prezzi al consumo in America – anche mentre la FED aumenta aggressivamente l'offerta di moneta. I contanti vengono spediti all'estero... sotto forma di banconote da $100. Bartlett continua:

Come si può vedere, l'84% dell'aumento di denaro sin dal 1990 è stato sotto forma di banconote da $100, che sono salite al 77% del valore del denaro in circolazione nel 2012 (dal 52% nel 1990).

Raramente uso banconote da $100 dollari, tranne per i regali di Natale ai nipoti, né ho mai visto persone usarle nei negozi. Ho il sospetto che la maggior parte delle persone abbiano la stessa esperienza. Per i grandi acquisti, la maggior parte delle persone che rispetta la legge utilizza assegni o carte di credito.

Qui non è così. Utilizzano pile di banconote da $100! In Argentina, anche se si acquista una casa, si arriva con una valigia piena di banconote da $100. Bartlett aggiunge che:

Una conseguenza della crescente quota di valuta statunitense detenuta all'estero, è che si possono falsare le analisi del rapporto tra offerta di moneta ed attività economica.

Per inciso, le esportazioni di denaro appaiono come dati del Dipartimento del Commercio sulle operazioni internazionali (Linea 67). Vengono registrate negli Stati Uniti come un aumento degli asset di proprietà estera, ma è meglio pensarlo come un modo a costo zero per finanziare buona parte del nostro deficit delle partite correnti. E' come prendere in prestito denaro da stranieri che non dovranno mai essere rimborsati, a tasso zero.

Siamo orgogliosi di essere parte di questa grande migrazione di soldi...

Ma temiamo il giorno in cui torneranno a casa!


[*] traduzione di Francesco Simoncelli: http://francescosimoncelli.blogspot.it/